Actuele trends en ontwikkelingen in vastgoedfinanciering

De vastgoedmarkt is voortdurend in beweging en de financieringswereld beweegt mee. Dit zijn de nieuwste trends en ontwikkelingen in vastgoedfinanciering die de komende jaren bepalend zijn.
Partnercontent
Rentestabilisatie en -daling
Na een periode van aanzienlijke rentestijgingen wordt verwacht dat de rentes zullen stabiliseren en mogelijk zelfs licht dalen. Deze ontwikkeling is gunstig voor ondernemers en vastgoedprofessionals die financiering nodig hebben, aangezien het de kosten van kapitaal verlaagt. Lagere financieringskosten kunnen projecten rendabeler maken en de investeringsbereidheid vergroten.
Duurzaamheid als financieringsdriver
Duurzaamheid is niet langer een optionele overweging, maar een integrale factor in vastgoedfinanciering. De handhaving van verduurzamingsregels, zoals specifieke energie-eisen voor kantoorgebouwen, wordt steeds strenger. Gebouwen die niet aan deze eisen voldoen, kunnen zelfs gesloten worden, wat de vraag naar verduurzamingsfinancieringen stimuleert.
Naast de wettelijke verplichtingen bieden duurzame panden concrete financiële voordelen. Objecten met energielabel A, zonnepanelen, goede isolatie of een warmtepomp kunnen leiden tot lagere energielasten en gunstigere voorwaarden bij het afsluiten van een zakelijke hypotheek. Zelfs monumentaal vastgoed of objecten met een groen label komen in aanmerking bij non-bancaire financiers, vaak zonder de strikte label-eisen die traditionele banken hanteren.
Duurzaamheid de ‘nieuwe valuta’
Duurzaam investeren is geëvolueerd van een kostenpost naar een strategische keuze die resulteert in een win-winsituatie, zowel voor het milieu als voor het financiële rendement. Dit maakt duurzaamheid de ‘nieuwe valuta’ in vastgoedfinanciering. Het is niet langer alleen een kwestie van regelgeving, maar een direct financieel voordeel. De herhaalde vermelding van duurzaamheidsvoordelen wijst erop dat energie-efficiëntie en groene labels directe financiële voordelen opleveren, zoals betere financieringsvoorwaarden en potentieel hogere vastgoedwaarden.
Dit betekent dat vastgoedprofessionals die adviseren over acquisities of ontwikkelingen, duurzaamheidsoverwegingen moeten integreren in hun financiële planning, aangezien dit direct van invloed is op de financierbaarheid en de langetermijnrendementen. Dit transformeert duurzaamheid van een milieukwestie naar een kernstrategie voor financiële optimalisatie.
Kansen door marktveranderingen
De druk op de waarde van commercieel vastgoed, veroorzaakt door factoren zoals geopolitieke spanningen, de nasleep van de coronacrisis en stijgende energieprijzen, creëert kansen voor ondernemers om tegen lagere prijzen aan te kopen. Dit is met name gunstig voor diegenen die een bedrijfspand willen aanschaffen voor eigen gebruik, en het niet primair als beleggingsobject zien. De terughoudendheid van vastgoedbeleggers als gevolg van beleidswijzigingen en onzekerheden rond regelgeving biedt eveneens kansen voor ondernemers die vastgoed voor eigen gebruik verwerven. Als ondernemer is men minder afhankelijk van de grillen van de beleggingsmarkt.
De druk op de waarde van commercieel vastgoed, gecombineerd met de voorzichtigheid van beleggers, creëert een unieke ‘strategische buy-in’ mogelijkheid voor bedrijven die panden willen verwerven voor eigen operationeel gebruik. Dit onderscheidt zich van speculatieve investeringen. Voor de vastgoedprofessional betekent dit een verschuiving in focus: het identificeren van cliënten die kunnen profiteren van deze marktomstandigheden door hun bedrijfspanden tegen potentieel lagere kosten te verwerven, waardoor de huurlasten op lange termijn worden verlaagd en eigen vermogen wordt opgebouwd. Dit is een contra-cyclische kans voor eigenaar-gebruikers die minder gevoelig zijn voor kortetermijnmarktfluctuaties.
Aanhoudend woningtekort
Het aanhoudende woningtekort en de stijgende huizenprijzen blijven grote uitdagingen, maar creëren tegelijkertijd nieuwe investeringsmogelijkheden. Vooral het benutten en transformeren van bestaande woningvoorraad biedt aanzienlijke potentie.
Een opvallende trend is de toenemende activiteit van grote bedrijfsmatige investeerders. In 2024 verkochten deze investeerders meer woningen dan ze kochten, en hun aandeel in de woningvoorraad groeide, vaak door middel van nieuwbouwprojecten. Dit duidt op een professionalisering en schaalvergroting in de beleggingsmarkt, waarbij grotere partijen de leiding nemen in het creëren van aanbod en het verfijnen van de vastgoedmarkt.
Markt geavanceerder en kapitaalintensiever
De Kadastergegevens tonen aan dat grote bedrijfsmatige investeerders hun bezit uitbreiden, vaak door nieuwbouw, terwijl het aandeel van particuliere investeerders afneemt. Dit, in combinatie met de nadruk op het transformeren van bestaande voorraad, wijst op een markt die steeds geavanceerder en kapitaalintensiever wordt. Projecten zijn groter, complexer (en vereisen specialistische kennis), en omvatten vaker ontwikkeling dan alleen acquisitie van bestaande verhuurvoorraad.
Dit verklaart verder waarom traditionele banken minder actief zijn en waarom gespecialiseerde alternatieve financiers cruciaal zijn. Zij zijn immers beter toegerust om deze complexe, grootschalige projecten te beoordelen en te financieren, die de marktinnovatie stimuleren.

Bron: Actuele trends en ontwikkelingen in vastgoedfinanciering | Vastgoedactueel

Bekijk het gehele artikel