Waarom investeren in vastgoed via Fortus meer zekerheid biedt dan traditioneel beleggen

De vastgoedmarkt kent verschillende benaderingen voor beleggers. Waar traditioneel beleggen in aandelen en obligaties vaak gepaard gaat met fluctuerende koersen en marktonzekerheid, zoeken beleggers naar alternatieven met meer stabiliteit. Vastgoedbeleggingen worden in dat kader regelmatig genoemd als mogelijke aanvulling op een beleggingsportefeuille.
PARTNERCONTENT
In dit artikel bespreken we de kenmerken van vastgoedbeleggingen via platforms zoals Fortus, en wat deze benadering onderscheidt van andere vormen van beleggen. Het is belangrijk te benadrukken dat elke vorm van beleggen risico’s kent en dat dit artikel geen persoonlijk advies bevat.
Het verschil tussen direct en indirect vastgoedbezit
Bij vastgoedbeleggingen is er een onderscheid tussen direct en indirect bezit. Direct vastgoedbezit houdt in dat een belegger zelf een pand aankoopt, verhuurt of doorverkoopt. Deze aanpak vereist actief beheer, kennis van de huurmarkt en kapitaal voor onderhoud en renovatie.
Indirect vastgoedbezit werkt anders. Hierbij investeert men in vastgoedfondsen of vastgoedobligaties, waarbij het fonds of de uitgevende instelling de selectie en het beheer van projecten verzorgt. Beleggers ontvangen rente over hun investering zonder zelf panden te beheren.
Kenmerken van vastgoedobligaties
Vastgoedobligaties zijn schuldinstrumenten waarbij beleggers een lening verstrekken aan een vastgoedpartij. In ruil ontvangen zij een rentepercentage over een vastgestelde periode. Bij platforms zoals Fortus wordt dit kapitaal gebruikt voor bridge financieringen aan projectontwikkelaars.
Deze financieringen zijn gericht op specifieke projecten, zoals transformaties van kantoorpanden naar woningen, verduurzaming van bestaand vastgoed of nieuwbouwontwikkelingen. De looptijd van dergelijke obligaties bedraagt doorgaans enkele jaren.
Spreiding als risicobeperkend element
Een belangrijk aspect van beleggen via vastgoedfondsen is spreiding. In plaats van afhankelijk te zijn van één project of één pand, wordt het geïnvesteerde kapitaal verdeeld over meerdere projecten. Deze diversificatie kan het risico beperken dat is verbonden aan individuele projectontwikkelingen.
Vastgoedprojecten kunnen vertragingen oplopen, tegenvallen in opbrengst of worden beïnvloed door veranderingen in de markt. Spreiding over meerdere projecten verkleint de impact van één ondermaats presterend project.
Zekerheid constructies in vastgoedfinancieringen
Bij vastgoedobligaties worden vaak zekerheidsconstructies toegepast. Dit kunnen eerste hypotheekrechten zijn op het te ontwikkelen vastgoed, persoonlijke borgstellingen van projectontwikkelaars of andere juridische waarborgen.
Deze constructies hebben tot doel het risico voor beleggers te beperken. Mocht een projectontwikkelaar niet aan zijn verplichtingen kunnen voldoen, dan kunnen deze zekerheden worden aangesproken. Het is echter belangrijk te realiseren dat ook met zekerheden altijd een restrisico blijft bestaan.
Verschil met aandelenbeleggingen
Aandelenbeleggingen kennen doorgaans een hogere volatiliteit dan vastgoedobligaties. De koers van aandelen kan dagelijks fluctueren op basis van bedrijfsresultaten, marktsentiment en economische ontwikkelingen. Voor beleggers die deze schommelingen als onwenselijk ervaren, kan vastgoed een alternatief bieden.
Vastgoedobligaties met een vaste looptijd en vooraf bepaald rentepercentage bieden meer voorspelbaarheid. De waarde is minder onderhevig aan dagelijkse koersschommelingen. Dit betekent echter niet dat vastgoedbeleggingen risicoloos zijn.
Toegankelijkheid en minimale inleg
Direct vastgoedbezit vereist doorgaans een aanzienlijk startkapitaal. Een koopwoning of beleggingspand vraagt naast de aankoopprijs ook reserves voor onderhoud en onvoorziene kosten. Dit maakt direct vastgoedbezit voor veel particuliere beleggers minder toegankelijk.
Investeren in vastgoed via Fortus en vergelijkbare platforms kent een lagere drempel. De minimale inleg ligt doorgaans rond de €100.000, wat weliswaar substantieel is, maar lager dan de kapitaalvereiste voor direct vastgoedbezit. Ook het beheer ligt bij de fondsbeheerder in plaats van bij de individuele belegger.
Liquiditeit en looptijd
Een belangrijk verschil tussen vastgoedobligaties en beursgenoteerde beleggingen is de liquiditeit. Aandelen en obligaties die op de beurs worden verhandeld, kunnen op elk moment worden verkocht. Vastgoedobligaties met een vaste looptijd zijn doorgaans minder liquide.
Beleggers binden hun kapitaal voor de afgesproken periode, vaak drie jaar of langer. Tussentijdse uitstap is meestal niet mogelijk of alleen onder bepaalde voorwaarden. Dit maakt vastgoedobligaties geschikt voor beleggers met een langere beleggingshorizon.
Fiscale aspecten van vastgoedbeleggingen
De fiscale behandeling van vastgoedbeleggingen verschilt van die van aandelenbeleggingen. Vastgoedobligaties vallen onder box 3 van de inkomstenbelasting, waarbij belasting wordt geheven over het fictieve rendement op vermogen.
Dit is anders dan bij direct vastgoedbezit, waar huurinkomsten kunnen worden belast in box 1 of box 3, afhankelijk van de situatie. Het is raadzaam om voorafgaand aan een investering de fiscale gevolgen te laten beoordelen door een belastingadviseur.
Marktomstandigheden en timing
De vastgoedmarkt is onderhevig aan cyclische ontwikkelingen. Prijzen van vastgoed kunnen stijgen of dalen, afhankelijk van economische groei, rentestand, demografische ontwikkelingen en overheidsbeleid. Deze factoren beïnvloeden zowel direct als indirect vastgoedbezit.
Bij vastgoedobligaties is de timing van de investering relevant. In een stijgende markt kunnen projectontwikkelaars hun vastgoed mogelijk verkopen voor een hogere prijs, wat de kans vergroot dat financieringen succesvol worden afgelost. In een dalende markt kan het tegenovergestelde gebeuren.
Transparantie en informatievoorziening
Bij beleggingen via platforms is transparantie van belang. Beleggers dienen inzicht te hebben in de projecten waarin wordt geïnvesteerd, de risico’s die daaraan verbonden zijn en de voorwaarden van de obligaties.
Platforms verschaffen doorgaans informatie over individuele projecten, financiële resultaten en de status van lopende ontwikkelingen. Deze informatievoorziening helpt beleggers om geïnformeerde beslissingen te nemen. Het blijft echter de verantwoordelijkheid van de belegger om deze informatie kritisch te beoordelen.
Toezicht en regelgeving
De Nederlandse vastgoedmarkt wordt gereguleerd door verschillende instanties. Voor het aanbieden van beleggingsproducten gelden regels die zijn opgesteld door de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Platforms die vastgoedobligaties aanbieden, dienen zich aan deze regelgeving te houden.
Dit toezicht heeft tot doel beleggers te beschermen en transparantie te waarborgen. Het is verstandig om te controleren of een platform over de benodigde vergunningen beschikt en zich houdt aan de geldende regelgeving.
Overwegingen voor potentiële beleggers
Vastgoedbeleggingen via platforms zoals Fortus kunnen een aanvulling zijn op een beleggingsportefeuille. De voorspelbaarheid van vastgoedobligaties, de spreiding over meerdere projecten en de zekerheidsconstructies zijn aspecten die voor sommige beleggers aantrekkelijk kunnen zijn.
Tegelijkertijd is het essentieel te realiseren dat vastgoedbeleggingen risico’s kennen. Projecten kunnen vertragen, marktomstandigheden kunnen verslechteren en in het uiterste geval kan kapitaal verloren gaan. Dit artikel bevat geen advies en dient louter ter informatie. Voor persoonlijk advies is het raadzaam contact op te nemen met een onafhankelijk financieel adviseur.
 
 
 
 

Bron: Waarom investeren in vastgoed via Fortus meer zekerheid biedt dan traditioneel beleggen | Vastgoedactueel

Bekijk het gehele artikel